聯合：生活理財家／投資型保單 搞懂五問

生活理財家／投資型保單 搞懂五問

2013/11/06
【經濟日報╱記者 蔡靜紋】

購買投資型保單之前，必須先做好內容的檢視。 記者高智洋／攝影

買保險有10天的保單契約撤銷權利，投資型保單亦同。買了保單還有棄撤期，但要如何檢視自己投保的投資型保單是否適合呢？保發中心提出「五大問題」，讓消費者自我檢視。

五大問題分別是「購買投資型保險商品的目的是以長期持有該保單為目的嗎？」、「願意承擔您所選擇投資標的因績效不佳所產生的風險嗎？」、「確實了解投資型保險商品了嗎？」以及「了解投資型保險商品所需收取的相關費用嗎？」、「若中途須貸款或解約，是否了解有可能會被扣除相關費用？」保發中心表示，投資型保險商品是將保險及投資合而為一的商品，但基本的性質仍為保險商品，受保險法規的規範，所有投資型保險商品皆須經金管會核准銷售。

基本特色有三，首先是「盈虧自負」，投資型保險商品產生的投資收益或虧損，大部分或全部由保戶自行承擔；其二是「專設帳簿」，投資型保險商品分為一般帳戶和專設帳簿進行管理，專設帳簿內的保單投資資產，由保險公司採個別帳戶管理。依保險法規定，該筆資產於保險公司破產時，得不受保險公司債權人的扣押或追償。

第三是「費用揭露」，有別於傳統保單的費用資訊較不透明，投資型保險商品的相關費用必須依規攤在陽光下，讓保戶充分了解保費結構。面對保險業務員銷售投資型保單時，保發中心提醒，民眾要注意業務員提供的保戶建議書的內容，應事先經所屬保險公司核可以免被過度的行銷資訊誤導。

蘋果：全委保單 明年起須加註警語 連結配息型基金 配息恐挖到本金

全委保單 明年起須加註警語
連結配息型基金 配息恐挖到本金

2013年11月15日

全權委託保單，配息可能配到本金者，明年起須加警語。康仲誠攝

避免爭議

【廖珮君╱台北報導】金管會要求明年起，各壽險公司所銷售的投資型保單若有連結配息型基金及全委保單（即壽險公司委託基金經理人操盤的保單），只要配息時可能會「挖到本金」者，保單帳戶後面就須加註警語，提醒投資人。

所謂全委保單，就是「全權委託保單」，該保單具有全權委託帳戶功能，屬投資型保單的一種，是由壽險公司委託投信基金經理人代為投資操作，標榜花小錢就可請專家操盤。

全委保單比較
留意代操公司3要點

目前市面上約數十家業者，推出約30多種全權委託代操的投資型保單，因為保單報酬率可能高過「投資人自己操盤」的一般投資型保單，近年在市場已熱銷破500億元。不過，金管會保險局發現，這些有連結到「配息型」基金的投資型保單，連結標的多是高收益債券型基金或新興市場債券型基金，更號稱具「高配息率」；但當投資標的虧損時，其實是挖保戶本金來配息，保戶根本沒賺到。

為避免爭議，保險局日前發函給各壽險公司，要求只要有連結到「配息型」產品的投資型保單及全委保單，保單說明書上須特別揭露「基金配息來源╱全委帳戶，可能由基金╱帳戶收益或本金中支付，任何涉及由本金支出部分，將會導致原始投資金額減損。」

保險局還規定，須在全委保單帳戶後方，以「粗體」或「顯著顏色」加註「全委帳戶資產撥回機制來源可能為本金」，招攬人員也須明確告知保戶。

此外，這類投資標的若進行資產撥回前，未扣除行政管理相關費用時，還須再加註「本全委帳戶資產撥回前，未扣除行政管理相關費用」等警語。這些警語，明年起須全部上路。
壽險業說，民眾買全委保單，須留意代操公司的投資績效、費用率、和撥回率等3點。

首先是，因為全委保單，是壽險公司委託基金公司代為投資操作，保戶購買前，可先了解該基金公司過去的績效。

提減率不是愈高愈好

其次，要注意費用率和解約費用，全委保單一般保費費用佔保費約從0.8%~3%不等，且多會依照保戶投保金額高低，給予增減，保戶投保金額愈高、費用愈低；解約費用則若保戶投保前3年就解約，部分公司會收取解約費用。

最後是要留意「提減率」，或稱為「撥回率」，也就是每月會撥回給保戶的錢，每個月約0.35%，或採每單位撥回、或依委託資產撥回總額計算。

壽險業者說，因台灣人喜歡有月配息，希望每個月都拿回一些錢，若保戶不想每個月拿回現金，也可採轉入再投資。再者撥回率或提減率，不是愈高愈好，因為當投資虧損時，撥回的其實是自己的本金。

第一金人壽總經理林元輝則提醒，全委保單仍有風險屬性的差異，主要不同來自投資標的風險程度及投資團隊的策略。