蘋果：全委保單 明年起須加註警語 連結配息型基金 配息恐挖到本金

全委保單 明年起須加註警語
連結配息型基金 配息恐挖到本金

2013年11月15日

全權委託保單，配息可能配到本金者，明年起須加警語。康仲誠攝

避免爭議

【廖珮君╱台北報導】金管會要求明年起，各壽險公司所銷售的投資型保單若有連結配息型基金及全委保單（即壽險公司委託基金經理人操盤的保單），只要配息時可能會「挖到本金」者，保單帳戶後面就須加註警語，提醒投資人。

所謂全委保單，就是「全權委託保單」，該保單具有全權委託帳戶功能，屬投資型保單的一種，是由壽險公司委託投信基金經理人代為投資操作，標榜花小錢就可請專家操盤。

全委保單比較
留意代操公司3要點

目前市面上約數十家業者，推出約30多種全權委託代操的投資型保單，因為保單報酬率可能高過「投資人自己操盤」的一般投資型保單，近年在市場已熱銷破500億元。不過，金管會保險局發現，這些有連結到「配息型」基金的投資型保單，連結標的多是高收益債券型基金或新興市場債券型基金，更號稱具「高配息率」；但當投資標的虧損時，其實是挖保戶本金來配息，保戶根本沒賺到。

為避免爭議，保險局日前發函給各壽險公司，要求只要有連結到「配息型」產品的投資型保單及全委保單，保單說明書上須特別揭露「基金配息來源╱全委帳戶，可能由基金╱帳戶收益或本金中支付，任何涉及由本金支出部分，將會導致原始投資金額減損。」

保險局還規定，須在全委保單帳戶後方，以「粗體」或「顯著顏色」加註「全委帳戶資產撥回機制來源可能為本金」，招攬人員也須明確告知保戶。

此外，這類投資標的若進行資產撥回前，未扣除行政管理相關費用時，還須再加註「本全委帳戶資產撥回前，未扣除行政管理相關費用」等警語。這些警語，明年起須全部上路。
壽險業說，民眾買全委保單，須留意代操公司的投資績效、費用率、和撥回率等3點。

首先是，因為全委保單，是壽險公司委託基金公司代為投資操作，保戶購買前，可先了解該基金公司過去的績效。

提減率不是愈高愈好

其次，要注意費用率和解約費用，全委保單一般保費費用佔保費約從0.8%~3%不等，且多會依照保戶投保金額高低，給予增減，保戶投保金額愈高、費用愈低；解約費用則若保戶投保前3年就解約，部分公司會收取解約費用。

最後是要留意「提減率」，或稱為「撥回率」，也就是每月會撥回給保戶的錢，每個月約0.35%，或採每單位撥回、或依委託資產撥回總額計算。

壽險業者說，因台灣人喜歡有月配息，希望每個月都拿回一些錢，若保戶不想每個月拿回現金，也可採轉入再投資。再者撥回率或提減率，不是愈高愈好，因為當投資虧損時，撥回的其實是自己的本金。

第一金人壽總經理林元輝則提醒，全委保單仍有風險屬性的差異，主要不同來自投資標的風險程度及投資團隊的策略。